石窑寺在隆德县城西三里山坳处。山一脉直通陇山。窟大约凿于南北朝时，县志载创自宋绍兴年间。一面绝岩，中间凿三窟：一是大雄殿，一是无量殿，一是大士殿。左右两小窟，一文昌宫，一子孙宫，两小窟当为明朝后期所凿，该寺有佛道合一倾向。殿居中镌刻“磨日宕霄”四字。山岩呈红色，岩阶三十六级，从北登窟七十二级，共一百另八，现无存，仅遗痕而已。

相传广成子先在石窑寺修炼，每日静坐看红日东起，慢慢与山顶相磨。一天忽听洞后有风火声，回头见洞开一穴，循穴遂至崆峒。广成子临走时以掌断山，斩断仙脉，并题字壁上：“此处吾修行，他人休打禅，若要成正果，拜师崆峒山。”故俗言：“先有石窑寺，后有崆峒山。”

宋吴琳、吴挺战德顺军，曾在此避暑，明嘉靖探花吴咣为寻祖迹，曾亲临石窑寺，题诗壁上曰：“岩腰小磴通幽阿，列祖解甲将剑磨，劈面山横天一线，热泪倾作雨滂沱。”隆邑乘（县志）载八景之一“石窑磨日”诗作“岩腰小磴通幽阿，谁凿石窟竟不磨，劈面山横天一线，岩临红日擦头过”。是乎有因。清乾隆时修葺，立有碑石铭记。

清末，大士殿曾祀一老妪，手持苦菜，如观音跌坐。相传乾隆五十五年十月，河南鹿邑白莲教首刘松及其弟子刘子协、宋之清充发隆德，路远跋涉，得痨咳嗽，口渴难忍而又无处觅饮。时一老妪淘洗苦苦菜，以污水赐之，饮后顿觉神清气爽，疑观音幻化赐药，遂塑像以供。刘松等在隆德继续传教，后刘松子刘四儿被陕甘总督额勒登保捕获时，犹手执苦苦祈观音救难。